愈早愈好

九月二日

一位八十後的朋友問我：「投資理財是否愈早愈好？」我的答案是肯定的。

相信許人都聽過理財的乘數效應（不幸地:(，多見於信用咭一筆清的廣告內容），意思就是金錢的時間值以複利（把每期的利息加入本金，讓利息賺取利息，亦即是俗語利叠利的意思）計算，時間愈長得益愈大，舉一個例子，二十年前你到銀行存入一萬元港幣，按五厘複利計算，今天已增長為HK$26,533；如果相同的一筆存款十年前存入銀行，同樣五厘複利計算，現值HK$16,289，可見愈早開始儲蓄和理財，愈能賺盡金錢的時間值。

此外，一般人的投資工具不外乎股票和房地產，過去幾十年的經驗，股票價格和樓價雖然天天調整，但總的趨勢仍然是不斷上升的，因此愈早入市，自然能夠購買相對便宜的資產，只要入貨的時間盡量避免太瘋狂的時段便可，你可能會問：「甚麼時候才稱得上瘋狂階段？」我認為當市場上愈來愈多人相信股票價格或樓價只升不跌的時候，便是瘋狂階段，因此現今香港的樓市開始進入瘋狂，雖然仍有上升的空間，但若果一下子遇上頭暈身，下調的空間可能更大，忍忍忍忍....

早投資還有另一個好處，初學投資，特別容易犯錯（所有人都不免付出真金白銀買教訓，分別只是時間長短），市場風險以外，還必須承受經驗不足的風險，幸好年輕時期，一般都是孓然一身，能夠承受的風險相對較高，跌倒了，再站起來，怕甚麼！

朋友再問：「那麼組織家庭是否愈早愈好？」我衝口而出說：「當然！」回家後仔細想一想，結婚講緣份，不一定愈早愈好，在此鄭重收回當天的妄語。